兴泊证券 上海船舶产业画像：“钢铁巨鲸”变身“零碳舰队”

　　天刚破晓，长江入海口的一座岛屿便热闹起来。沪东中华造船（集团）有限公司（以下简称“沪东中华”）船坞内，LNG（液化天然气）运输船的钢铁骨架初显，橘红与铁灰的船体分段静卧坞中，等待合拢。放眼全岛，龙门吊群矗立，智能车间灯火通明，这里是我国规模最大、技术最尖端的造船基地——上海长兴岛。

　　从历史船坞到现代基地，上海已形成世界级船舶与海洋工程装备产业集群。作为核心引擎的长兴岛，更是汇聚了沪东中华、江南造船（集团）有限责任公司（以下简称“江南造船”）等巨头。这座曾铸就中国近代工业“第一炉钢”“第一艘船”的城市，如今承载着引领中国从造船大国迈向强国、在绿色智能浪潮中探索先进制造业未来路径的使命。

　　近日，《证券日报》记者走进上海船舶产业集群区，上码头、进船坞、看基地、谈技术、聊产业，一窥上海船舶产业从建造“钢铁巨鲸”向打造“零碳舰队”转型的密码与基因。

　　“工业摇篮”攀登产业新高地

　　上海是中国现代船舶工业的摇篮。1865年，江南机器制造总局在黄浦江畔落下第一块船坞基石，开启中国近代工业与造船业的先河。历经新中国成立后数十年的重建与发展，上海造船业已从历史起点跃升为全球版图核心力量。

　　据船舶经纪公司克拉克森统计，以2024年手持订单量计，中国船舶集团有限公司（以下简称“中国船舶集团”）旗下的沪东中华、江南造船和上海外高桥造船有限公司（以下简称“外高桥造船”）三大上海船企悉数跻身全球十大船厂之列。

　　除市场份额领先，上海亦是中国攻克船舶工业“皇冠明珠”的主战场，在航空母舰、大型LNG运输船和大型邮轮领域均实现了系统性突破。

　　“上海是国内高端绿色环保船型的研发建造中心，也是全球唯一一座同时拥有船舶业‘三颗明珠’的城市，堪称‘全球船舶第一城’。”资深船舶从业人士李新（化名）对记者表示。

　　2023年11月份，中国首艘国产大型邮轮“爱达·魔都号”正式命名交付。2024年4月份，沪东中华签订18艘全球最大27.1万立方米超大型LNG运输船建造合同，创造了全球单笔新船订单金额最高纪录。2024年5月份，我国第三艘航空母舰福建舰开展首次航行试验。

　　上海大学悉尼工商学院讲师王雨婷向记者表示：“船舶产业是落实制造强国、交通强国和海洋强国战略的关键支撑。上海在自主创新上可圈可点，完成了从摇篮到高地的跨越。”

　　“中国造船业在质量和技术上实现了质的飞跃。”拍船网首席分析师王琪俊向记者表示，“这得益于中国拥有全球最齐全的工业体系，核心材料几乎可自给自足，同时拥有成本优势。”

　　“千亿元级产业集群”全面形成

　　视线转回长兴岛，沪东中华、江南造船等央企链主，牵引超7000家配套企业，构建起“总装+配套”的生态网络，推动上海船舶与海洋工程装备集群成功入选2024年国家先进制造业集群名单。

　　据上海市海洋管理事务中心官网数据，2024年上海船舶海工产业主要企业工业总产值超1200亿元，同比增长约20%。作为中国船舶工业的核心力量，外高桥造船、江南造船和沪东中华三家船厂全年累计交船量达69艘，新接订单128艘，同比分别增长19%和70%。

　　这一产业规模为上海提出更高目标提供支撑。据最新发布的《上海市海洋产业发展规划（2025—2035）（征求意见稿）》，到2030年将建成“原创技术策源和绿色智能引领的世界级船舶与海洋工程装备产业体系”，实现产业增加值超450亿元、大型LNG船本土化率85%以上。

　　作为产业“大脑”的船舶设计环节，上海优势更加突出。中国船舶集团旗下上海船舶研究设计院，是国内民用船舶设计领域规模最大、市占率最高的船舶设计机构；中国船舶及海洋工程设计研究院（七〇八所）设计的“梦想”号超深水钻探船，实现深海探测关键技术突破；上海航盛船舶设计有限公司在国内基建类船舶细分市场占有率约70%。

　　“设计先行是船舶建造的铁律。上海的设计能力不仅服务本地，更辐射全国，江苏等地船舶大部分源自上海设计。”李新对记者表示。

　　另一方面，上海船舶产业的布局也呈现多点开花、特色鲜明的态势：崇明区长兴岛打造高技术船舶和海工装备集聚区；浦东新区、宝山区建设邮轮小镇和邮轮产业特色园；临港新片区则聚焦船舶动力及深远海装备，打造以海洋动力为引领的高端装备集聚区。

　　千亿元级产业集群的构建，离不开世界级“巨无霸”的打造。2024年9月份，中国船舶工业股份有限公司（以下简称“中国船舶”）、中国船舶重工股份有限公司启动合并重组，合并后的新公司总资产规模将接近4000亿元，年收入规模突破1200亿元。7月4日，上述重组获上海证券交易所并购重组审核委员会审议通过。

　　中国船舶相关负责人向记者表示，重组深度整合双方优势，加速集团一体化进程，提升军船协同效率，聚合民船力量开拓海外市场。合并后的新公司在资产总额、营收和手持订单上有望全球领跑。

　　“当前全球船舶新增订单集中度非常高，未来技术发展也更趋向于大型船企的技术路径，并购整合是行业必然趋势。”一位不愿具名的业内人士向记者表示，“这利于避免过度竞争、促进产业链健康发展，是中国保持并扩大领先优势的战略举措。”

　　驶向“绿色化”赛道

　　站在行业整合的新起点，上海船舶集群面临的下一场大考，是全球航运业减排与我国“双碳”目标交汇催生的绿色革命。产业重心正加速从规模扩张转向价值升级，在绿色低碳赛道展开新一轮竞速。

　　国际海事组织（IMO）要求，2050年前后实现航运业净零排放，2030年零/近零排放技术应用占比需达5%—10%。此外，欧盟将航运纳入碳排放交易机制（ETS），意味着船舶运营成本与排放直接挂钩。

　　对于未来低碳走势，市场也给出明确回应。公开数据显示，2024年，全球替代燃料动力船舶订单以载重吨计占新船订单的37.19%。其中，LNG动力船舶仍是主力，订单占比从2023年的50.98%大幅回升至71.56%。

　　LNG运输加注船相关厂商中集安瑞科控股有限公司相关人士向记者表示：“全球LNG等替代燃料船舶运营及订单增长，需求或持续攀升，预计LNG船高景气度将维持较长时间。”

　　政策和市场双重驱动下，上海绿色船型成果频出。例如，2025年6月份，外高桥造船建造的第三艘8600车位双燃料汽车运输船“永乐口”轮与全球首艘风帆助推阿芙拉型成品油轮“布兰兹哈奇”相继交付。

　　业内人士认为，低碳是船舶行业的发展趋势，以上海为代表的中国造船业应抓住国家发展机遇，结合绿色低碳发展要求，在“大而全”基础上进一步深耕“小而美”，持续拓展细分领域市场。

　　“中国造船业已经整体领先，但豪华邮轮建造方面与欧洲船厂仍有差距；LNG船订单仍以韩国为主，但差距正在逐步减小。坚持数字化、智能化、绿色化发展，依托强大的制造业基础和全球最大船东国的市场需求，中国造船业有望在技术层面全面赶超。”王琪俊如是说。

　　从晨曦中的船坞到全球领先产业集群，上海正以“三颗明珠”引领千亿元级产业集群破浪前行。站在绿色智能转型的潮头，这座承载着强国使命的“船舶第一城”，不仅勾勒出中国制造的硬核实力，更锚定了未来航向，驶向蓝海。

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